728x90 반응형 베타계수1 베타계수(Beta) 이해하기 – 주가 변동성과 시장 민감도 주식 투자에서 흔히 듣는 말 중 하나가 “이 종목은 변동성이 커” 또는 “시장보다 덜 움직여”라는 표현입니다. 이럴 때 자주 등장하는 개념이 바로 **베타계수(Beta)**입니다. 오늘은 이 베타계수가 정확히 무엇을 의미하는지, 어떻게 해석하고 활용할 수 있는지를 쉽고 자세히 풀어보겠습니다.1. 베타계수란 무엇인가?베타계수는 특정 주식이 시장 전체(보통 코스피나 S&P500 같은 지수)에 비해 얼마나 민감하게 움직이는지를 나타내는 ‘시장 민감도’ 지표입니다.이는 **자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)**에서 등장하는 핵심 요소로, 수익률과 위험을 정량화하는 데 유용하게 쓰입니다.공식은 다음과 같습니다:Beta = 주식과 시장 간 수익률 공분산 / 시장 수익률.. 2025. 4. 16. 이전 1 다음 728x90 반응형