728x90 반응형 경제 이야기/주식 기본 용어5 베타계수(Beta) 이해하기 – 주가 변동성과 시장 민감도 주식 투자에서 흔히 듣는 말 중 하나가 “이 종목은 변동성이 커” 또는 “시장보다 덜 움직여”라는 표현입니다. 이럴 때 자주 등장하는 개념이 바로 **베타계수(Beta)**입니다. 오늘은 이 베타계수가 정확히 무엇을 의미하는지, 어떻게 해석하고 활용할 수 있는지를 쉽고 자세히 풀어보겠습니다.1. 베타계수란 무엇인가?베타계수는 특정 주식이 시장 전체(보통 코스피나 S&P500 같은 지수)에 비해 얼마나 민감하게 움직이는지를 나타내는 ‘시장 민감도’ 지표입니다.이는 **자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)**에서 등장하는 핵심 요소로, 수익률과 위험을 정량화하는 데 유용하게 쓰입니다.공식은 다음과 같습니다:Beta = 주식과 시장 간 수익률 공분산 / 시장 수익률.. 2025. 4. 16. 밸류에이션의 기본 – PER, PBR 개념과 해석법 주식을 접하다보면 자주 등장하는 기본 용어들이 있는데, 그 중에서도 가장 기본적이면서도 중요한 것이 바로 PER(주가수익비율) 과 PBR(주가순자산비율) 입니다. 이 두 지표는 기업의 가치를 평가하고, 그 주식이 고평가인지 저평가인지를 판단하는 데 중요한 역할을 합니다. 이번 글에서는 PER과 PBR의 개념, 계산법, 그리고 해석 방법까지 자세히 알아보겠습니다. 1. PER (Price Earnings Ratio) – 주가수익비율 ■ PER이란? PER은 주가가 기업의 1년 순이익의 몇 배인지를 나타내는 지표입니다. 쉽게 말해, 지금 주가 수준이 이 회사의 실적(순이익) 대비 얼마나 비싼지를 보는 것이죠. ■ PER 계산 공식 PER = 주가 ÷ 주당순이익주당순이익(EPS) 예를 들어, 어떤 기.. 2025. 4. 9. MACD(Moving Average Convergence Divergence)란? 활용법, 그래프 보는 법 MACD 샘플 그래프 설명이 그래프는 **MACD(이동평균 수렴·확산 지수)**를 시각적으로 나타낸 것으로, 주가 데이터를 기반으로 **MACD 라인, 신호선(Signal Line), 히스토그램(Histogram)**을 포함하고 있습니다.1. MACD 라인 (파란색)12일 지수이동평균(EMA)과 26일 지수이동평균(EMA)의 차이를 나타냅니다.이 선이 상승하면 단기 평균이 장기 평균보다 강한 상승세를 보이고 있음을 의미합니다.하락하면 단기 평균이 장기 평균보다 약세를 나타냅니다.2. 신호선 (빨간 점선)MACD 라인의 9일 지수이동평균(EMA)입니다.MACD 라인과 신호선이 교차하는 지점을 매수 또는 매도 신호로 활용할 수 있습니다.MACD가 신호선을 상향 돌파하면 매수 신호,MACD가 신호선을 하향 돌.. 2025. 3. 7. 주식 보조 지표 RSI는 무엇이며 활용법은? RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 주식 및 금융 시장에서 많이 사용되는 기술적 분석 지표 중 하나로, 현재 주가의 상승 압력과 하락 압력을 비교하여 과매수(overbought) 또는 과매도(oversold) 상태를 판단하는 데 활용됩니다.1. RSI 공식RSI는 다음 공식으로 계산됩니다. 보통 N = 14일을 기본 설정으로 사용합니다.2. RSI 해석RSI 값은 0에서 100 사이의 숫자로 표시되며, 일반적으로 다음과 같이 해석됩니다.RSI > 70: 과매수 구간 → 주가가 단기적으로 과열되었을 가능성이 높음 → 하락 가능성 ↑RSI 과매도 구간 → 주가가 단기적으로 과도하게 하락했을 가능성이 높음 → 상승 가능성 ↑하지만, RSI가 단순히 70을 넘었다고 무조건 매도.. 2025. 3. 3. 주식 보조 지표 OBV의 의미와 활용법!! 주식 차트를 보다보면 보조지표에 OBV란 용어가 보인다. 그리고, 많은 유튜브 채널에서 OBV를 활용하는 것을 볼 수가 있다. 그렇다면... OBV란 무엇이며 어떻게 활용하는지 간단하게 알아보자. OBV(On-Balance Volume)는 시장 가격과 거래량을 사용하여 미래 추세를 예측하는 모멘텀 지표입니다. 트레이더는 군중 심리와 기관 투자자의 거래 방향을 측정하는 방법으로 이를 사용하며, 이는 강세장과 약세장 환경을 결정하는 데 큰 영향을 미칩니다. 1. OBV의 역사 온밸런스 거래량 전략은 1960년대 초 조셉 그랜빌(Joseph Granville)이 글로벌 주식 시장에 중점을 두고 처음 고안했습니다. 그랜빌의 투자 전략은 초기에 거래량이 중요한 가격 추세의 핵심 요인으로 작용한다는 가정하에 운영되.. 2023. 11. 19. 이전 1 다음 728x90 반응형
