주식 보조 지표 OBV의 의미와 활용법!!

 

주식 차트를 보다보면 보조지표에 OBV란 용어가 보인다.

그리고, 많은 유튜브 채널에서 OBV를 활용하는 것을 볼 수가 있다.

그렇다면... OBV란 무엇이며 어떻게 활용하는지 간단하게 알아보자.

OBV(On-Balance Volume)는 시장 가격과 거래량을 사용하여 미래 추세를 예측하는 모멘텀 지표입니다. 트레이더는 군중 심리와 기관 투자자의 거래 방향을 측정하는 방법으로 이를 사용하며, 이는 강세장과 약세장 환경을 결정하는 데 큰 영향을 미칩니다.

 

1. OBV의 역사

 

온밸런스 거래량 전략은 1960년대 초 조셉 그랜빌(Joseph Granville)이 글로벌 주식 시장에 중점을 두고 처음 고안했습니다.   그랜빌의 투자 전략은 초기에 거래량이 중요한 가격 추세의 핵심 요인으로 작용한다는 가정하에 운영되었습니다.

 

2. OBV란 무엇인가?

 

OBV(On-Balance Volume)는 시장 거래량 흐름을 기반으로 하는 기술적 분석 거래에 사용되는 모멘텀 지표입니다.

OBV 지표 판독값은 다가오는 가격 움직임에 대한 예측을 하고 강세장과 약세장 모두에서 적극적인 투자 포지션을 설정하는 데 사용할 수 있습니다.

그랜빌의 투자 이론에 따르면 자산 가격은 결국 시장의 지배적인 거래 흐름과 같은 방향으로 움직일 것입니다.

예를 들어, 시장 거래량이 증가한 후 주가가 크게 변하지 않는 경우입니다.

On-Balance Volume은 특정 기간 동안 매수 압력과 매도 압력 간의 차이를 측정하는 누적 지표로 작동합니다.

기본적으로 OBV 지표는 강세 거래 기간 동안 존재하는 시장 거래량을 추가하고 약세 거래 기간 동안 존재하는 시장 거래량을 뺍니다.

Granville은 시장 가격에 대한 순 효과 측면에서 볼륨 흐름의 진정한 중요성을 이해한 최초의 거래자 중 하나였습니다.

현대의 기술 분석가들은 이제 OBV 지표를 사용하여 이견을 식별하거나 자산 평가의 새로운 추세를 확인합니다

 

3. ON-BALANCE VOLUME 사용 방법

 

 그랜빌의 이론에 따르면 거래량은 시장 가격의 새로운 추세보다 앞서기 때문에 OBV 지표에 의해 기록되는 다이버전스 신호는 종종 강세 또는 약세 반전을 예상합니다.

강세 다이버전스(상승추세전환)는 시장 가격이 하락함에 따라 OBV 지표가 상승할 때 발생합니다. 반대로, 약세 변화는 시장 가격이 상승함에 따라 OBV 지표가 하락할 때 발생합니다.

아래 차트에서 우리는 시장의 지배적인 추세 방향이 하락하는 것처럼 보였음에도 불구하고 가격 상승을 나타내는 강세 다이버전스(상승추세전환)의 예를 볼 수 있습니다.

 

  그렇다면, 반대로 약세 다이버전스(하락추세전환)에서도 위의 예시와 반대로 나타날 수도 있습니다.  주가는 상승하지만 OBV 보조지표는 하락추세를 나타낼 수 있으며, 이때는 주가가 상승에서 하락으로 추세전환을 나타냅니다. 

이러한 OBV 보조지표의 사용은 다양한 시장환경에서 적용하여 활용 할 수 있습니다.

 

 4. OBV 계산 방법

 

OBV는 아래와 같은 방법으로 계산됩니다.

  (1) 주가가 전일보다 상승하면 OBV는 전일 OBV에 금일의 거래량을 더합니다.

  (2) 주가가 전일보다 하락하면 OBV는 전일의 OBV에서 금일의 거래량을 뺍니다.

  (3) 주가가 어제와 동일하다면 OBV는 전일의 OBV와 같습니다.

 

5. OBV의 장단점

 

초보 투자자는 시장 가격의 변화에 주의가 산만해지는 경향이 있습니다. 그럼에도 불구하고 OBV 지표는 거래 시 더 높은 수준의 객관성을 달성할 수 있는 방법을 제공합니다.

기관 투자자는 전체 흐름 활동에 가장 큰 영향을 미치는 경향이 있으며, OBV는 액티브 트레이더가 이러한 추세를 측정하는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다.

On-Balance Volume은 선행 지표로 작동하는 단점이 있습니다.

펀더멘털 이벤트(예: 기업 실적 보고서 또는 중요한 거시경제 데이터 발표)는 예상치 못한 변화가 발생할 때 심리에 극적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이로 인해 잘못된 신호가 발생할 수 있습니다. 이러한 이유로 전문 트레이더는 가격 분석의 균형을 맞추기 위해 기술적 분석 차트에 후행 지표(예: 이동 평균)를 추가하는 경우가 많습니다.

주요 이벤트가 발생할 때 OBV 지표의 판독값이 왜곡될 수 있으므로 이 부분을 주의하고 공시 및 실적발표등을 예의 주시해야 합니다.

 

6. 결론

 

OBV (On-Balance Volume)은 시장의 강세와 약세를 모두 측정할 수 있는 매우 다양한 지표로 작동합니다.

OBV는 종종 시장의 기본 가격 추세의 주요 변화의 전조로 작동하는 거래량 흐름을 기반으로 합니다.

기술적 분석가는 가격 차이를 식별하거나 자산 평가의 새로운 추세를 확인하는 방법으로 On-Balance Volume을 사용합니다.

그러나 OBV 지표를 독립형 전략으로 간주해서는 안 됩니다. 가격 분석에서 더 큰 균형을 이루는 방법으로 후행 지표를 추가하는 것이 좋은 경우가 많습니다.

 

   이렇게 오늘은 OBV에 대하여 알아봤습니다.  이어서 주식 초보가 유용하게 이용할 수 있는 다른 보조지표들에 대하여도 지속 업데이트 해보겠습니다.