이모저모

원자재 초강세 재개? - 구리·금·석유 가격 전망과 글로벌 흐름 정밀 분석

쏠아빠 2025. 4. 22. 05:19
728x90
반응형

 
 

1. 다시 불붙는 원자재 시장… 왜 지금?

2022년~2023년에는 긴축 정책과 경기 둔화 우려로 원자재 가격이 한동안 조정세를 보였지만,
2025년 들어 다시금 ‘원자재 슈퍼사이클’ 가능성이 고개를 들고 있어요.
다음과 같은 요인이 복합적으로 작용 중입니다:

  • ✅ 미국의 금리 인하 기대감 → 달러 약세 → 원자재 가격 상승
  • ✅ 중국의 경기부양 확대 → 금속류 수요 기대감
  • ✅ 지정학적 리스크 (중동, 러시아) → 석유·금 상승 요인
  • ✅ AI, 전기차, 재생에너지 등 신산업 확장 → 구리 수요 폭증

2. 구리(Copper) – ‘닥터 코퍼’가 다시 깨어나다

📌 ‘닥터 코퍼’란?
구리는 산업 전반에 사용돼 경기 선행지표로 불릴 정도로 경제와 밀접한 금속입니다.

🔸 최근 가격 동향 (2025년 4월 기준)

  • 톤당 $9,500 돌파, 2022년 고점 근접
  • 연초 대비 약 +15% 상승

🔸 상승 배경

  1. 전기차·신재생에너지 확장
    • 구리는 배터리, 전선, 태양광 패널 등에 필수
    • 글로벌 EV 판매 급증 → 수요 지속 증가
  2. 공급 차질
    • 칠레·페루 등 주요 생산국의 파업, 기후 이슈
    • 신규 광산 개발 지연으로 공급 부족
  3. 중국의 인프라 투자 재개
    • 부동산 위기 이후, 경기 부양을 위해 전력 인프라 확대 중

🔸 구리 투자 관련 참고

  • ETF: COPX (Global X Copper Miners ETF)
  • 한국 종목: 풍산, LS, 일진하이솔루스

3. 금(Gold) – 안전자산의 왕, 다시 빛나나

🔸 최근 가격 동향

  • 2025년 4월 현재 온스당 $3,400 돌파, 사상 최고치 경신 중
  • 달러 약세 + 지정학적 불안 + 금리 인하 기대감 = 트리플 호재

🔸 주요 상승 원인

  1. 미국 연준의 금리 인하 시그널
    • 금은 이자 없는 자산이지만, 금리가 하락하면 상대적으로 매력 ↑
  2. 전쟁·지정학적 리스크
    • 이스라엘-이란, 우크라이나-러시아 충돌 확대
  3. 중앙은행들의 금 매입 확대
    • 특히 중국, 인도, 러시아 등이 금 보유량 꾸준히 증가

🔸 금 관련 투자

  • ETF: GLD (SPDR Gold Shares), IAU
  • 한국 종목: 한국금거래소, 고려아연, 금 관련 KRX 금현물

4. 석유(Oil) – 공급 리스크에 가격 다시 ‘들썩’

🔸 가격 동향

  • 2025년 4월 WTI 기준 배럴당 $90 근접
  • 연초 대비 +20% 이상 상승

🔸 주요 변수

  1. OPEC+ 감산 지속
    • 사우디·러시아, 자발적 추가 감산 선언 유지
    • 하루 200만 배럴 이상 시장 공급 제한
  2. 미국 셰일오일 생산 증가 제한
    • 생산성 둔화 + 환경 규제 강화
  3. 지정학적 리스크
    • 호르무즈 해협 불안, 원유 운송 차질 가능성
  4. 중국·인도 수요 회복
    • 아시아 수요 증가로 재고 감소 압박

🔸 석유 관련 투자

  • ETF: USO (United States Oil Fund)
  • 한국 종목: S-Oil, GS, 한국석유

5. 앞으로의 전망과 투자 전략은?


원자재 상승요인 리스크 전략
구리 전기차, AI, 인프라 공급 병목, 中 수요 둔화 가능성 장기적 수요 주목
금 금리인하, 전쟁 금리 반등 시 가격 조정 가능 분산 투자 적합
석유 OPEC 감산, 지정학 경기둔화 시 수요 감소 우려 단기 변동성 주의

🔍 2025년 원자재 슈퍼사이클은 ‘전통적 경기 사이클’뿐만 아니라 **구조적 수요 변화(전기차, AI, 에너지 전환)**가 뒷받침하고 있어요.

📌 요약하면?

  • 금, 구리, 석유 모두 상승 트렌드에 진입
  • 각 원자재의 수급 구조, 기술 트렌드, 지정학적 변수 종합적으로 고려해야
  • ETF, 국내 종목 투자 시 산업 구조와 뉴스 흐름 체크 필수

  ** 추가 의견 : 원자재 가격의 상승의 요인은 여러 가지가 있으나, 최근에는 무역전쟁으로 인한 인플레이션 현상 및 미국과 중국의 자국 우선주의의 디커플링 현상, 러우전쟁, 수요증가 및 공급부족(전기차판매확대, 해저케이블 설치 등) 등 여러 가지가 복합적으로 작용하여 원자재 가격의 상승을 부추기는 것으로 판단됩니다.  이 현상이 얼마나 지속될지 모르지만 당분간 지속될 것임에는 분명해 보입니다.
 
   " 이 글은 참고용으로 작성된 것이며, 투자 권유의 글이 아님을 말씀드립니다. 모든 투자는 개인이 본인의 성향에 맞게 리스크 관리하면서 투자하시길 바랍니다. " 
 

구리선물 가격 그래프

🔗 참고자료

728x90
반응형